With the start of 2014 rules regarding Capital Gains Tax (ISR Tax) have changed. These changes effect how both Mexicans and Foreigners will be paying this tax. Here is a brief summary of what those changes mean;
Based on Mexican legislation and specifically the new Mexican fiscal resolution for the 2014, in order to obtain an exemption of Capital Gains Tax (ISR) On The Sale Of Your home it is now required that home sellers be a resident in Mexico for fiscal effects living within the national territory; foreign residents must have an immigration document with Temporary Resident or Permanent Resident status; this implies that they will have to prove they are residents with a Proof of Residence Certificate for Fiscal Effects and they will have to have a taxpayer ID number or Federal Registry of Contribuyentes (RFC) identification number.
Besides what has been mentioned above any person wishing to exempt capital gains tax must present six months of Telmex (telephone) receipts, CFE (electricity bills), bank estatments, and/or department store statements showing the same address as the property that you want to exempt. Also you must provide another address where you can receive notifications other than the property you are exempting (future address or address of family or friend for example).
For residential real estate sales there is a maximum capital gains tax exemption assigned to a sale with “proof of residence” using Mexico’s UDI index (investment units) which now has a new limit of 700,000 UDIs that equate to about $3,570,291.90 pesos, or $268,025.84 USD of gain per person on title (using an exchange rate of 13 pesos to the dollar). Any gain over that amount from a sale will be taxed at a rate of 35%.
The Certificate of Residence is done with the General Administration of Services for the Contributer (Hacienda) using your RFC number along with your immigration document, plus filing the form number 36 from Hacienda.
This exemption will be applicable once every five years and you must warrant, before the notary public, that you have not been exempted from capital gains tax with another property during the last five years.
These Capital Gains Tax rules can be confusing so we suggest that you contact a Timothy Real Estate Group professional to get specific answers to your questions about exempting Capital Gains Tax.
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Impuesto Sobre la Renta (ISR) por la Enajenación (venta) de Casa Habitación en México 2014
Con base a la legislación Mexicana y en especifico a la resolución Mexicana fiscal para el 2014, para lograr la exención del Impuesto Sobre la Renta por enajenación (venta) de casa habitación se requiere ser residente en México para efectos fiscales en territorio nacional; tratándose los enajenantes extranjeros deberán contar con el documento migratorio con calidad de Residencia Temporal o Residencia Permanente; esto implica que deberán acreditar su condición de residente Mexicano con la constancia de residencia para efectos fiscales y contar con su Registro Federal de Contribuyentes (RFC).
Además de lo anterior el enajenante deberá contar con 6 recibos de Telmex, electricidad, estados de cuenta bancarios o de tiendas departamentales con el mismo domicilio de la casa habitación que enajena. Así también un comprobante de domicilio para oír y recibir notificaciones con diferente domicilio al señalado anteriormente.
La constancia de residencia se tramita ante la Administración General de Servicios al Contribuyente con el Registro federal al contribuyente (RFC), documento migratorio y con el llenado de la forma 36.
No se pagará el Impuesto Sobre la Renta por la enajenación (venta) de casa habitación, siempre que el monto de la ganancia en la contraprestación no exceda de Setecientas mil unidades de inversión que a la fecha de hoy es un aproximado de $3,570,291.90 Pesos ó $268,025.84 Dólares. Por el excedente se determinará la ganancia calculado con un 35% de la misma.
Esta exención será aplicable siempre que durante los cinco años inmediatos a la enajenación el vendedor no hubiere enajenado otra casa habitación y deberá manifestarlo bajo protesta de decir verdad ante notario público al momento de firma de la venta.
Estas reglas son fáciles de confundir así que recomendamos que contacte a uno de los agentes profesionales con Timothy Real Estate Group para cualquier aclaración o duda.